Preporučuje se početnicima ulagačima, jer uzajamni investicijski fond (uzajamni fond) ne zahtijeva dubinsku analizu i neovisno upravljanje, a u pogledu rentabilnosti može nadmašiti bankarski depozit.
Fond zajedničkog ulaganja – što je to?
Ovo je portfelj vrijednosnih papira koji se kombiniraju za neki pokazatelj ili atribut. Najčešće se sastoje od jednog gospodarskog područja. Uzajamni fondovi mogu se sastojati od različitih sredstava: dionica, obveznica, budućnosti, valute.
Primjer
Fond zajedničkog ulaganja „VTB – Vlasnički fond“ ulaže imovinu u bitno podcijenjene dionice velikih i stabilnih ruskih poduzeća s naglaskom na „plave žetone“..
Uzajamni fond „Aprilski kapital – Dionice robnih društava“ oblikuje svoju strategiju ulaganja u akcije tvrtki koje se bave vađenjem i izvozom sirovina..
Portfeljom fonda upravlja društvo za upravljanje.
Kupuje i prodaje vrijednosne papire, vrši transakcije s devizama, iznajmljuje nekretnine, izdaje zajmove ili zajmove. Ako Društvo za upravljanje imovinom to učini uspješno, vrijednost cjelokupnog portfelja i svake dionice (jamstvo uzajamnog fonda) povećava se.
Klijent nema pravo raspolagati imovinom fonda
Zapravo, on zajedno s drugim klijentima fonda stavlja novac u zajednički sef. A fond ih uzima za upravljanje imovinom.
Rad društava za upravljanje kontroliran je zakonom. Ne može prodati sve i ponor novcem u jednom trenu. Osim toga, zanimaju je dobri rezultati: profitabilnost fonda će se povećati -> biti će više kupaca -> će zaraditi više na provizijama.
Kako su uzajamni fondovi
Dioničar (klijent uzajamnog fonda) posjeduje udio. Ovo je registrirani papir koji daje pravo na udio u imovini. Ulazeći u uzajamni fond, dioničar se slaže s investicijskom strategijom društva za upravljanje.
Obično Velika Britanija kontrolira nekoliko fondova. Svaka od njih ima različitu strategiju, ulazni prag, omjer profitabilnosti i rizika. Ovo je potrebno da bi se zadovoljile potrebe kupaca s različitim horizontima ulaganja..
Prihod društva za upravljanje sastoji se od provizije za usluge i plaćanja za transakcije dionicama. Odnos između dioničara i društva za upravljanje reguliraju “Pravila upravljanja povjerenjem” (PDU). Ovaj dokument pokazuje kako fond radi: struktura, sastav, strategija.
Dioničar prestaje biti vlasnik imovine ili novca koji je uključio u fond. Sada je to zajedničko vlasništvo uzajamnog fonda. Na izlazu može dobiti samo iznos jednak njegovom udjelu.
Tko kontrolira tvrtku za upravljanje
- Specijalizirani depozitar (DM). Uzima u obzir imovinu sredstava, osigurava da rad uzajamnog fonda i kapitalnog društva u skladu sa zakonom i interesima dioničara, odobrava transakcije. SD licencira Centralna banka Ruske Federacije, ali od kompanije za upravljanje prima naknadu.
- Centralna banka Rusije. Dobija izvješća od društva za upravljanje i društvo za upravljanje, provjerava zakonitost transakcija, štiti interese dioničara. Specijalizirani depozitar dužan je na zahtjev Centralne banke dati podatke o radu odobrenog kapitala.
Vrste uzajamnih fondova po strukturi
- Za kvalificirane dioničare (tromjesečno). Opcija za iskusne investitore koji pristaju ulagati s velikim rizikom, ali velikom potencijalnom dobiti. Takvi ulagači utječu na velike transakcije fondova putem investicijskog odbora..
- Za nekvalificirane dioničare. Opcija za početnike. Takvi fondovi uključuju jednostavne, manje rizične alate, a dioničari ne utječu na odluke društva za upravljanje.
Vrste uzajamnih fondova po imovini
- Fondovi za nekretnine. Glavni prihod fonda sastoji se od iznajmljivanja nekretnina kupljenih novcem dioničara. Takvi uzajamni fondovi su stabilni, ali treba im puno novca da se pridruže pa su stvoreni za kvalificirane ulagače.
- Fondovi vrijednosnih papira i financijskih instrumenata. Velika Britanija upravlja dionicama, obveznicama, valutom, zajmovima i udjelima u poduzećima. Takvi uzajamni fondovi djeluju za nekvalificirane ulagače, stoga imaju nizak prag ulaska (od tisuću rubalja).
- U kombinaciji. Takva imovina uključuje bilo koju imovinu osim novca: avion, automobil, skupo vino, opcije za robu, dragocjene metale, slike, strane naslage ili privatni put. Jedini uvjet: imovina mora biti navedena na daljinskom upravljaču i pohranjena u ostavri. Odnosno, nećete uključiti tvornicu cipela u ovaj zajednički fond i da cipele (fond će ih kupiti iz tvornice). Kombinirani fondovi imaju velik prag ulaska, a u Rusiji su investitori i kompanije za upravljanje još uvijek oprezni.
Primjer
Promsvyaz Asset Management ima fond za ulaganja u nekretnine Azimut s NAV-om (neto vrijednost imovine) od 1,4 milijarde rubalja.
Tvrtka za upravljanje imovinom poslovne kuće Kalita – IPT – Fond za nekretnine s neto vrijednošću od 4,5 milijardi. Oba fonda su zatvorena i služe kvalificiranim ulagačima..
Vrste uzajamnih fondova prema datumu kupnje
- Otvorena. Jedinice se kupuju i prodaju u bilo kojem trenutku..
- Interval Prijave za kupovinu dionica prihvaćaju se u određenim privremenim “prozorima”.
- Zatvoreno. Kupnja je moguća samo na otvaranju fonda ili dodatnom emisijom dionica. Kazneni zakon objavljuje da stvara fond i već neko vrijeme prikuplja prijave. Kada prođe rok, ne možete ući.
Primjer
“VTB – fond dragocjenih metala” – intervalni fond. Djeluje s plemenitim metalima.
Ak Bars Promotions je otvoreni fond. Ulaže u dionice ruskih kompanija.
Kako zaraditi
Nakon što uložite imovinu ili novac u fond, i dalje imate udio u imovini – udio u uzajamnom fondu. Ovo je sredstvo koje se može pretvoriti u novac na dva načina:
- Iskoristite udio. Odnosno, obratite se menadžerskoj tvrtki kako bi ona uzela udio sebi i dala iznos jednak njegovoj vrijednosti umanjenoj za proviziju.
- Prodaj drugom investitoru.
Koliko je uzajamni fond??
Vrijednost uzajamnog fonda kao definicije nedostaje – klijent ne kupuje paket određenih vrijednosnih papira. Novac prebacuje u društvo za upravljanje tako da ih ulaže. Minimalna ulaganja u otvorene fondove obično su jednaka 1000 ili 5000 rubalja.
rentabilnost
Za razliku od bankovnih depozita, uzajamni fondovi ne jamče prihod. Ovisno o postupcima društva za upravljanje, tržišnoj situaciji, makroekonomskim događajima, cijena dionice može rasti ili pasti..
Na primjer, ako nekretnine postanu jeftinije, tržišna cijena fonda bit će niža od sadašnje. Ako su uvjeti povoljni, udio možete prodati skuplje..
Porezi
Dioničari plaćaju porez na dohodak dok ostvaruju dobit. No porezni agent je Velika Britanija – ona šalje poreze za klijenta.
Ako je dioničar profitirao od prodaje svojih dionica, sam mora platiti FTS. Rezident Ruske Federacije platit će 13%, a nerezident – 30%. Postoji porezni odbitak. Porez na dohodak nije potreban kada ulagač posjeduje udio dulje od 3 godine.
Kome su pogodni UIF-ovi
Uzajamni fond je alat za investitore koji nemaju vremena ili vještine da samostalno upravljaju novcem. To je prvi razlog zbog kojeg mnogi zadržavaju sredstva. Drugi je nizak ulazni prag.
Kako odabrati uzajamni fond: upute
- Odredite iznos ulaganja i rok ulaganja.
- Odaberite vrstu fonda: otvoreni ili zatvoreni. Otvoreni fondovi pogodni su za početnike: dionice možete prodati u bilo kojem trenutku. Zatvorena sredstva ne mogu se koristiti za primanje novca ranije nego što je navedeno u ugovoru.
- Opcije sortirajte po prinosu. Pogledajte profitabilnost 3-5 godina, a ne godinu dana.
- Ostavite sredstva sa stabilnim učinkom, dobrom ocjenom društva za upravljanje (vidi ovdje) i visoku NAV. Što je viša NAV, to je fond veći i raznolikiji. Pročitajte podatke o vlasnicima fonda. Da li im vjerujete novac?
- Naučite provizije. Uvjeti za njih mogu zvučati ovako: za menadžment – 1,9% godišnje. Provizija za kupnju uzajamnih fondova – nedostaje. Pri prodaji nakon 1 godine – 0%; ranije od jedne godine – 2% iznosa.
Kako kupiti dionicu
- Dionicu možete kupiti na web mjestu društva za upravljanje.
- Odaberite uzajamni fond i saznajte uvjete usluge. Koji su dokumenti potrebni za registraciju.
- Kada kupujete izravno iz Velike Britanije – pošaljite zahtjev. Kada kupujete od drugog dioničara, sklopite kupoprodajni ugovor. Ne zahtijeva ovjeru.
- Platite prijavu putem interneta, u banci ili izvršite plaćanje prema ugovoru.
Pluzi uzajamnih fondova
- Možete dobiti veću isplativost.
- Nema potrebe za upravljanjem investicijama, analizom tržišta, diverzifikacijom imovine.
- Podaci o sastavu, strukturi i upraviteljima su javno dostupni.
- Zaštićena investicija. Tvrtka za upravljanje neće moći jeftino prodavati imovinu kako bi stekla fond – štediša neće dopustiti transakciju. Čak će i jedna ili dvije sumnjive operacije uništiti ugled Kaznenog zakona.
- Troškovi infrastrukture društva za upravljanje fiksni su u daljinskom upravljaču.
- Možete promijeniti društvo za upravljanje ili prebaciti novac između uzajamnih fondova jednog UK-a.
Slabosti uzajamnih fondova
- U zatvorenom tromjesečju sredstva uzimaju dioničari s vrlo velikim proračunima.
- Provizije rastu jer zahtjevi Banke Rusije prema Kaznenom zakonu postaju sve složeniji.
- Procjenitelj, revizor, registar i upravni odbor primaju novac od društva za upravljanje. To može utjecati na njihove odluke ako nisu protiv zakona..
- Tvrtka za upravljanje ili depozitorij mogu izgubiti licencu. Morat ćete provesti vrijeme tražeći novu tvrtku za upravljanje ili pričekati dok društvo za upravljanje ne nađe novi depozitorij.
- Nema garancije prinosa.
- Ulaganja u uzajamne fondove država nije osigurana.
Najveće i najpoznatije ruske kompanije za upravljanje
- Upravljanje imovinom Sberbank
- Otkriće Velike Britanije
- VTB Upravljanje kapitalnim ulaganjima
- UK Uralsib
- Raiffeisen Capital
- UK BCS
- Alfa Capital
- Travnja prijestolnica
- MTS Investments
- TKB Investment Partners
- GK Regija
Te tvrtke imaju dobru reputaciju i veliko iskustvo. No pri izboru pogledajte razliku u provizijama. Čak 1% izgubljene dobiti u 5 godina raste u pristojnom iznosu.
Gdje pogledati ocjenu uzajamnog fonda
- Investfunds.ru – zgodna potraga za uzajamnim fondovima s filtrima i sortiranjem.
- Ovdje – ocjene profitabilnosti, iznosa prikupljenih sredstava, infrastrukturnih troškova.
- Statistika tržišta uzajamnih fondova.
Slični članci
-
Ulaganje u viski može donijeti dobru zaradu.
Takva ulaganja u budućnost mogu postati izvor visokog i stabilnog prihoda. Prvi indeks dionica za usporedbu dinamike rasta vrijednosti…
-
Mitovi o investiranju – Mitovi o zlatu, obveznicama, fondovima
Mitovi o investiranju dolaze odasvud. Pojavljuju se zbog nepismenosti, grešaka, grešaka i čak zamućuju vodu onima koji ne razumiju…
-
LCWDPA – osnova pasivnog ulaganja
Što je pasivno ulaganje: Pasivno ulaganje, jednostavnim riječima, je kupovina i dugoročno zadržavanje vrijednosnih papira. Investitor koji…
Kako funkcionira uzajamni fond i koje su njegove prednosti? Kome bi uzajamni fond mogao odgovarati, imajući u vidu različite financijske ciljeve i rizike?