LCWDPA – osnova pasivnog ulaganja

Dinamika američkog tržišta dionica

Crvena i plava linija su S indeksi&P 500 (prvih 500 američkih tvrtki) i Dow Jones (prvih 30 američkih tvrtki), plava – Dow Jones indeks korporativnih obveznica, ružičasta – državne 10-godišnje obveznice. Kao što vidite, dionice su mnogo isplativije od obveznica. Bilo koji jaz od 15 godina S&P 500 i DJII na ovoj karti su pozitivni, a svaki 30-godišnjak ima povrat od najmanje 7,6% godišnje.
Pasivni ulagači stvaraju dobro raznovršeni portfelj dionica i obveznica sa stabilnim učinkom i koriste one instrumente burzi koji će tijekom godina izgraditi grafikon poput gore navedenog. Ne pokušavaju zaraditi na kratkoročnim oscilacijama cijena. Cilj pasivnog ulaganja je postupno izgraditi bogatstvo..

Strategije za pasivnog ulagača

Unatoč jednostavnom osnovnom načelu, postoji nekoliko strategija za pasivno ulaganje..

1. LCWDPA – osnova pasivnog ulaganja

LCWDPA – niskotarifna, široko diverzificirana, pasivna ulaganja, tj. Niska, široko raznolika, pasivna ulaganja.

Ova strategija zahtijeva:

• Sastaviti portfelj vrijednosnih papira stabilnih kompanija iz različitih industrija, zemalja, sektora, kao i različitih tržišnih kapitalizacija. Stabilne tvrtke su one koje rade bez gubitaka, održavaju ili povećavaju razinu neto dobiti iz godine u godinu, ne duguju dugove i redovito isplaćuju dividende.

• Nemojte prodavati imovinu u gotovo bilo kojem tržišnom okruženju, bez obzira koliko teško izgledalo..

• Redovito kupujte imovinu polaganjem svježeg novca na brokerski račun ili ponovnim ulaganjem dividendi.

• Održavajte niske troškove. Obavite manje operacija i nadgledajte provizije. Svaki peni koji uštedite dodatni je novac za vašu obitelj..

No, ovaj pristup ulaganju novca još uvijek nije u potpunosti pasivan. Prije kupnje vrijednosnih papira ulagač mora neovisno analizirati izvještaje tvrtki, odabrati odgovarajuće. Diverzificirati, a zatim povremeno nadgledati i pregledavati stanje u portfelju. Tradicionalnije metode pasivnog ulaganja su ETF-ovi i uzajamni fondovi..

2. Ulaganje u ETF-ove

ETF (Exchange Traded Fund) – fond s berzanskom burzom. Kupujući ETF-ove, istovremeno ulažete u dionice svih kompanija u zemlji ili industriji. Struktura imovine ETF-a prati strukturu i dinamiku indeksa. Na primjer, ETF ruskih dionica odražava dinamiku Moskovske burze. Ako je indeks porastao za 10%, tada je ETF porastao za 10%. Indeks je informativni proizvod. Prikladno je što prikazuje stanje na tržištu cijele države.

Postoje i ETF-ovi koji ponavljaju dinamiku indeksa SAD-a, Njemačke, Kine i drugih zemalja. Na čijem se indeksu temelji zaklad i čiji se sastav može naći u dokumentaciji fonda.

ETF-ovi su najjednostavniji i najočitiji način ulaganja u LWCDPA. Uostalom, uključuje mnogo tvrtki i time je široko raznoliko. Ne trebate obavljati rutinske zadatke: pokupite papir, uravnotežite, ponovo uložite novac. Fondacija sve to radi..

Ali ne možete uložiti sav svoj novac u samo jedan ETF. Oni također trebaju biti raznoliki. Na primjer, kupite ETF dionice ruskih kompanija, ETF dionice IT kompanija iz američkog sektora i ETF dionice kineskih tvrtki. Tako ćete pokriti ekonomiju različitih država i dobro se zaštititi ako jedan od indeksa propadne. ETF je također dobar jer ima nizak prag ulaska. Jedna dionica ne prelazi cijenu od 5000 rubalja.

Suprotno je da leže u pravnom polju. Za razliku od kupnje dionica i obveznica, ulagač niti djelomično ne postaje vlasnik poduzeća ili njegov dug. Na Moskovskoj je burzi dostupno nekoliko dionica ETF-sredstva pod zajedničkom markom Phinex. Sredstva su u Irskoj registrirana prema europskom zakonu, upravljaju ih engleske tvrtke, ali imigranti iz Rusije stoje iza njih..

Prekoračiti tržište i maksimizirati dobit zajedno s ETF-ovima također nije uspjelo. Ovaj alat je ogledalo. ETF također ne isplaćuje dividende.

3. Ulaganja u uzajamne fondove

Po svojoj strukturi uzajamni fond (jedinični investicijski fond) je sličan ETF-u. Oboje pružaju dobru diverzifikaciju i ne prisiljavaju investitora da prodre u nijanse na tržištu. Ali postoje razlike. Uzajamni fond je tvrtka koja upravlja kapitalom fonda, a sastoji se od novca investitora. Cilj je povećati taj kapital i raspodjelu dobiti između sudionika u fondu. Provizije za uzajamne fondove veće su nego za ETF-ove. Prosječno 3-4% godišnje za upravljanje. Možete kupiti jedinični investicijski fond u uredu tvrtke ili ne na njegovoj web stranici, ali može potrajati vrijeme da ga prodate. ETF-ovima se trguje slobodno. Možete ih mirno kupiti i prodati u bilo koji trgovački dan..

Nisu svi uzajamni fondovi prikazali dinamiku indeksa poput ETF-ova. Skup imovine sastavljaju investicijski profesionalci koji rade u tvrtki za upravljanje. Oni biraju stratege i načine trgovanja. Primjerice, uzajamni fond Sberbank-Natural Resources ulaže u dionice tvrtki specijaliziranih za vađenje i preradu nafte i plina. Fond zajedničkog ulaganja „VTB – Vlasnički fond“ ulaže u podcijenjene dionice s naglaskom na „plave žetone“ – dionice najvećih i najstabilnijih ruskih poduzeća. Kupovinom udjela uzajamnog fonda, zapravo dajete novac pod profesionalnim nadzorom i prihvaćate strategiju fonda, oslobađajući se sebe od zadataka izbora vrijednosnih papira i upravljanja njima.

Da biste odabrali uzajamni fond, proučite njegove statistike: profitabilnost, imovinu i provizije. Ne ograničavajte se ocjenom profitabilnosti za prošlu godinu. Provjerite tko je upravitelj uzajamnog fonda, pročitajte članke o toj osobi. Povjerite mu novac?

Za koga je pasivno ulaganje pogodno?

Rezimirajući napisano, napominjemo, što Ovaj će način ulaganja biti prikladan za ljude koji:

• Ne želite gubiti vrijeme na prikupljanje i analizu vrijednosnih papira. Teorija učenja.
• Emocionalno otporni. Oni se kontroliraju, čak i tijekom snažnog pada na tržištu.
• Ne pokušavajte slijediti vruće financijske i investicijske trendove.
• Ne žele prestići tržište i spremni su za prosječan povrat ulaganja.

Pasivno ulaganje s dugoročnom strategijom bira većina “običnih” ljudi. Oni koji su 100% uronjeni na tržište su aktivni. Ali možete razmotriti kombiniranu opciju – kapital podijeliti na dvije strategije, zadržavajući dobru diverzifikaciju.

Aktivno ulaganje zahtijeva dubinsku analizu poduzeća kako bi bili svjesni svih događaja koji utječu na tržište. Od velike važnosti je iskustvo koje ponekad intuitivno govori gdje se treba okrenuti i gdje izvršiti pritisak na plin.

Slični članci

• Pogreške u investiranju – 17 uobičajenih pogrešaka i 5 koraka za njihovo rješavanje

  CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – međunarodna organizacija za certificiranje financijskih stručnjaka – objavio je uobičajene pogreške u investiranju…

• Najpopularnije strategije ulaganja na ruskom tržištu

  Vladimir Maslennikov, potpredsjednik QBF Investment Group, rekao nam je o popularnim investicijskim strategijama u ruskoj stvarnosti i dao…

• Kako odabrati dionice za pravilno ulaganje

  Osoba koja počne ulagati nalazi se na raskrižju. Treba odabrati pravu dionicu iz mnogih opcija. Pogotovo kad je riječ…