Kako diverzificirati portfelj

Diverzifikacija je obvezan dio rada s ulaganjima i za početnike i za iskusne investitore. Pruža sigurnost, smanjuje rizike i smanjuje ovisnost o tržišnim fluktuacijama..

Kažemo kako diverzificirati portfelj, gdje započeti, koji model koristiti i na što obratiti pažnju, kako bi se smanjili rizici i povećao profit.

Zašto je potrebna raznolikost imovine

Izraz “diverzifikacija” izveden je iz engleske raznolikosti, što znači “raznolikost”. Otuda je glavno načelo – investicioni portfelj mora biti „širok“, odnosno kupiti nekoliko dionica i obveznica, a ne ulagati u samo jednu imovinu ili jedan sektor gospodarstva.

---

Zašto je diverzifikacija korisna? Zamislite tri scenarija:

• Imate portfelj od 150.000 rubalja, koji se u potpunosti sastoji od dionica u naftnim kompanijama. Pod utjecajem negativnih čimbenika, cijela industrija pada na vrijednosti za 20%. Vaš portfelj također se amortizira – od 150 tisuća do 120. To je ozbiljan udarac..

• Portfelj se sastoji od 50 tisuća – obveznica i 100 000 – dionica. Ovdje, ako padnete za 20%, izgubit ćete manje – samo 20, a ne 30 tisuća.

• Sastav portfelja: 50 tisuća – obveznice, 25 – naftne kompanije, 25 – medicinska, 25 – crna metalurgija, 25 – roba široke potrošnje. U ovom slučaju, uz sličan pad naftnog tržišta od 20%, gubici će iznositi samo 5.000 rubalja.

Uz to, smanjenje cijene jedne imovine nadoknađuje se porastom druge ili nekoliko drugih. To ne samo da sprečava da portfelj izgubi vrijednost, već i osigurava njegov rast.

---

Dakle, što je imovina raznovrsnija, to mirniji investitor doživljava pad cijene nekih od njih.. Naravno, može se dogoditi kolaps cjelokupne globalne ekonomije, ali to se rijetko događa. Ponekad se pojave ozbiljni problemi u pojedinim sektorima, pravcima ili tvrtkama. Kad se to dogodi, investitor s raznolikim portfeljem je hladnokrvan. Ne gubi puno novca, jer druga ulaganja isplaćuju recesiju.

Strategija raspodjele imovine

S vremenom svaki investitor razvija vlastiti pristup koliko imovine određene vrste želi imati u svom portfelju. Takve se stvari formiraju kroz praksu, osobni apetit za rizikom i razumijevanje nečijeg temperamenta ulaganja. Stoga je kopiranje nečije strategije (čak i vrlo uspješnog investitora) pogrešno. Važno je započeti s osnovnim modelom, a zatim, stječući iskustvo, prilagoditi se sebi.

---

Generalni principi

---

Dobra diverzifikacija uključuje raznolikost na svim razinama:

• Valuta. Morate imati sredstva u stranoj valuti. Najbolje od svega – u rezervi, jer je obično stabilnija od nacionalne (funta sterlinga, američki dolar, euro, švicarski franak, kineski juan, japanski jen). Odaberite onaj s kojim najčešće postupate i tamo stavite manji dio kapitala. Na primjer, 30%. Dakle, ne morate često prenositi novac i gubiti po tečajevima.

• Vrste imovine. Portfelj treba sadržavati imovinu s visokim (dionice) i niskim (obveznice) rizikom. Prvi su dugoročno profitabilniji i pružaju rast. Potonji pružaju malu zaradu, ali štite od jakih kvarova..

• industrije. Događa se da u nekim područjima gospodarstva sve zalihe počnu propadati, dok u drugim situacija traje i stvari idu uzbrdo. Stoga odaberite imovinu iz različitih djelatnosti.

• Tvrtke. Može se ispostaviti da s općim pozitivnim trendom u industriji dionice određene tvrtke gube na vrijednosti. U raznolikom portfelju taj pad nadoknađuje se uspjehom drugih tvrtki..

Sažetak. Raznoliki portfelj posjeduje imovinu raznih vrsta koja se odnosi na razne industrije. Šira raznolikost – manje su šanse da će pad jedne od pozicija značajno utjecati na cijeli portfelj.

---

okovi

---

S ovom vrstom vrijednosnih papira sve je jednostavno. Obveznice u portfelju trebaju biti postotak jednak dobi investitora:

• 25 godina: 25% – obveznice, 75% – dionice.

• 40 godina: 40% – obveznice, 60% – dionice.

Činjenica je da je odnos obveznica prema udjelima u portfelju odraz apetita na rizik. Dionice su veliki profit i veliki rizik. Obveznice znače nisku dobit i nizak rizik.

Što je osoba starija, to joj je važnije da zadrži zarađeni novac, pa s godinama rizik se mora smanjivati. U mladosti je vrijeme za ispravljanje pogrešaka i vraćanje kapitala. Stoga, možete riskirati za veći profit..

Imajte na umu da je ovo osnovna preporuka o omjeru vrijednosnih papira. Ako već imate dobru toleranciju na rizik i spremni ste stvoriti rizičniji ili stabilniji portfelj – prilagodite se sebi.

---

zalihe

---

Analitičari kažu da dobro raznoliki portfelj sadrži 10-14 vrijednosnih papira. Od tih brojeva možete odstupati kada ste sigurni u svoje postupke, ali ne zaboravite:

• Ako portfelj ima manje od 10 vrijednosnih papira, postaje previše rizično.

• Ako portfelj ima više od 14 vrijednosnih papira, on neće dobiti dodatnu korist od diverzifikacije i gubi u profitabilnosti. Pored toga, postaje teže upravljati..

Kao što je već spomenuto, diverzifikacija uključuje kupnju dionica ne samo različitih tvrtki, već i ulaganje novca u nekoliko sektora. Ako planirate kupiti 14 vrijednosnih papira, izaberite između 7-8 područja gospodarstva. Pokušajte biti sigurni da sve tvrtke imaju otprilike isti iznos ulaganja. Ulaganje polovice novca u Rosneft i dijeljenje ostatka između 10-12 drugih tvrtki je loš pristup.

Kako diverzificirati portfelj: detaljne upute

Na temelju predstavljenih savjeta, analizirat ćemo kako pametno diverzificirati portfelj s kapitalom od 500 000 rubalja:

1. Pretvorite dio kapitala u valutu. Recimo 150.000 rubalja (30%) – u dolarima. Mogu se pohraniti na depozit ili uložiti u inozemnu imovinu (portfelj u dolaru mora biti kreiran i diverzificiran odvojeno od rublje).

2. Kupujte obveznice. Ako imate 30 godina, trebali bi biti 30% – 105 000 rubalja.

3. Uložite preostalih 245 000 rubalja u dionice. Pokupite 10-14 tvrtki iz 6-8 industrija i uložite u njih. Udio svake imovine u portfelju trebao bi biti 18.000-25.000 rubalja.

Ovo je jednostavan način za diverzifikaciju vašeg portfelja. U praksi kapital može biti i nekretnine, plemeniti metali, uzajamni fondovi, ETF-i, venture projekti. U ovom je slučaju također potrebno izvršiti diverzifikaciju, uzimajući u obzir potencijalnu profitabilnost i rizik svake imovine.

Slični članci

• Prave investicije koje sigurno rade

  Osnova za dugoročni boljitak je pravo ulaganje i kompetentno štedi novac. Ali koja je prava investicija? Ispravno znači…

• Kako odabrati dionice za pravilno ulaganje

  Osoba koja počne ulagati nalazi se na raskrižju. Treba odabrati pravu dionicu iz mnogih opcija. Pogotovo kad je riječ…

• Prodaj sve

  Što se ne smije učiniti kada dođe do pada tržišta. Berza je nepostojeća i teško je predvidjeti njeno buduće ponašanje. Čak i najoptimističniji investitor…