H R Blok

Dividendni rejting dionica koji može preteći tržište

Dividende su način da se pouzdano profitira. Ali tvrtke koje ih plaćaju često su inferiorne u odnosu na povrat tržišta. Visok postotak dividendi ne znači i visoko povećanje cijene same dionice.

Banka Amerike je za ovaj slučaj razvila model održivosti prihoda koji prati pokazatelje poput slobodnog novčanog toka, poslovne vrijednosti i prinosa na kapital. Slijedi ocjena dionica za dividende koja, prema ovoj procjeni, može nadmašiti tržište u smislu rasta.

[Napomena: Cijene dionica i pokazatelji u članku naznačeni su u trenutku objave. Trenutne cijene dionica možete vidjeti u posebnom widgetu na kraju teksta. Prije kupnje zaliha uvijek napravite vlastitu analizu. Ulaganje novca nosi rizik da ga izgubite. Ovaj je članak objavljen radi pregleda, a ne poziva na kupnju.]

1. H&R blok [NYSE: HRB]

• Cijena dionice: 25,44 USD
• Prinos od dividendi: 3,93%

Ova se tvrtka bavi porezom. Pruža stručnjake za savjetovanje i softver širom svijeta..

H&R Block ima najveću maržu profita među ostalim dionicama. Tvrtka ima jedan od najviših postotaka u pogledu prinosa na kapital (37%) i omjera novčanog toka prema tržišnoj cijeni (FCF / EV ~ 13%).

U 2018. godini su dionice zaostale za tržišnim. To znači da su ulagači dobili visoku zaradu zbog dividendi. HRB je u lipnju povećao iznos dividendi za 4,2%, a njihov trenutni prinos je 3,93%.

2. HP [NYSE: HPQ]

• Cijena dionice: 25,34 USD
• Prinos od dividendi: 2,20%

HP ima visoku ocjenu profitabilnosti i fenomenalno povećanje cijena dionica od 161,6%. Ovo je maksimalna vrijednost za sve tvrtke koje je ovjerila Bank of America. Dobar je omjer slobodnog novčanog toka i vrijednosti poduzeća (11%). Dionice bi uskoro trebale podržati plan otkupa u iznosu od četiri milijarde dolara.
Zastareli HP-ovi pisači i računala vjerojatno ne zadovoljavaju sve zahtjeve potražnje, ali HP drži publiku konkurenata koji nisu preživjeli u složenom okruženju. HPQ-ov dividendni prinos je 2,2%, pa Bank of America savjetuje kupnju dionica s ciljanim cijenama od 28 USD.

3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

• Cijena dionice: 244,23 USD
• Prinos od dividendi: 2,87%

Singapurska tvrtka za razvoj poluvodiča sa sjedištem u Singapuru i San Joseu, Kalifornija. Ima preko 5000 patenata.

Sad kad je Broadcom završio sve postupke spajanja, vratio se na aprecijaciju kapitala. AVGO ima FCF / EV od oko 14% – to je maksimalni omjer među ispitivanim tvrtkama. Povrat na kapital iznosi 25,7%.

Dividende se postavljaju na 2,8%, ali tvrtka se obvezala da će u svom obliku platiti 50% svog besplatnog novčanog toka. Ovo ukazuje da bi se stope dividende Broadcoma mogle povećati u studenom na 3,8%. Banka Amerike kaže da kupujte s ciljanim cijenama od 300 dolara.

4. Altria Group [NYSE: MO]

• Cijena dionice: 62,07 USD
• Dividendni prinos: 5,16%

Duhanski div Altria Group nastavit će se suočiti s pritiskom regulatora. Ali njegov skromni napredni profit, višestruki 14 i impresivni povrat kapitala od 39,2% kažu da će na sadašnjoj razini kupovina MO-a biti dobra stvar. Besplatni novčani tok Altrie u 2018. godini povećat će se za 48%. Zahvaljujući tome, omjer FCF / EV porast će na 9%.

Altria Grupa plaća 5,1% dividende i jedna je od najboljih dionica u pogledu procjene profitabilnosti. Zbog toga su ušli u ovu ocjenu dionica za dividende. Bank of America savjetuje kupnju MO-a s ciljanim cijenama od 70 USD.

5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

• Cijena dionice: 103.50 USD
• Prinos od dividendi: 3,86%

Lyondell Basell Industries petrokemijska je tvrtka koja se fokusira na sjevernoameričke olefine i poliolefine. Trenutno, maržu LYB čine niske cijene prirodnog plina i visoke cijene sirove nafte. Tvrtka ima 10% FCF / EV i 32,1% povrat kapitala.

Lyondell Basell neprestano povećava svoje dividende od 2011. godine, a njihov trenutni povrat iznosi 3,8%. Istina, rast cijena polietilena doveo je do povećanja proizvodnih kapaciteta, što bi u narednim godinama moglo negativno utjecati na prihode tvrtke..

6. Pfizer [NYSE: PFE]

• Cijena dionice: 44,91 USD
• Dividendni prinos: 3,03%

Pfizer je jedna od najvećih farmaceutskih kompanija na svijetu. Ima omjer novčanog toka na tržišne cijene i 22% prinosa kapitala. Glavna kratkoročna prijetnja PFE-u je isticanje patenta Lyrica u prosincu. Ipak, slobodni novčani tok tvrtke prijeti da će porasti za 50% u 2018. godini. Zarada naprijed Pfizer je višestruka od 14.1. To ukazuje da je program povrata kapitala dobro financiran, što pruža dodatnu zaštitu od pojeftinjenja..

Prinos dividende Pfizera je 3,03%. Bank of America stavlja PFE-u ocjenu “kupi” i savjetuje ciljanje cilja od 46 USD.

7. Verizon komunikacije [NYSE: VZ]

• Cijena dionice: 54,94 USD
• Dividendni prinos: 4,39%

Verizon telekomunikacijska kompanija s pravom je uključena u ovu ocjenu dividendi. VZ je jedna od najprofitabilnijih vrijednosnih papira, prema analizi Bank of America, i isplaćuje 4,3% dividende. To je najviše među 30 Dow industrijskih prosječnih dionica..

Zahvaljujući FCF / EV 9%, prinosu kapitala od 20,6% i forward multipli od 11,2, VZ nudi ne samo dividende, već i dobre izglede. Verizon je u rujnu pokrenuo prvu komercijalnu 5G bežičnu uslugu u Sacramentu. Bank of America procjenjuje zalihe kao dobre za kupnju s ciljanim cijenama od 58 USD.

8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

• Cijena dionice: 58,90 USD
• Dividendni prinos: 5,11%

Trgovinski rat SAD s Kinom je postao problem za investitore u kasino u Macau. Zbog toga su dionice u Las Vegas Sands, korporaciji u vlasništvu kazina, izgubile četvrtinu cijene u posljednja 3 mjeseca, ali prodaja je gurnula dividende na 5,11%.

Dok ulagači čekaju kraj rata, 7% FCF / EV, 21% povrata kapitala i najavljeni program otplate 2,5 milijardi dolara pomažu u održavanju zaliha u dobrom stanju. Bank of America procjenjuje da je LVS neutralna i postavila je cijenu od 80 USD.

Slični članci

• Dijeli s dividendama najboljih kompanija na svijetu.

  Unatoč svim “tržišnim” čudima 2017. godine: padu i usponu Twittera, fenomenalnom rastu Ferrarija, špekulativnim (i ne samo) fluktuacijama Tesle i,…

• Exxon mobil corp.

  Dionice energetskih tvrtki na stranim tržištima Cijene energije doživjele su snažan pritisak prije tri godine. Nafta je u 2016. pala za 27…

• Clorox Co. (NYSE: CLX)

  Američke dionice za dividende Dugoročni ulagači visoko cijene mogućnost redovitog povećavanja dividendi…