Strategije uzajamnog fonda koje treba znati prije ulaganja

Kriteriji koje upravljači uzajamnim fondovima koriste prilikom izbora imovine uvelike se razlikuju ovisno o iskustvu i preferencijama stručnjaka. Stoga, kad odaberete fond za ulaganje novca, trebate vremena da proučite stil ulaganja menadžera i strategiju uzajamnog fonda. To će vam omogućiti da unaprijed shvatite hoćete li razumjeti odluke menadžera i lako razumjeti opći tijek poslova. Pored toga, važno je odmah otkriti je li način rada Uzajamnog fonda u skladu s vašim omjerom rizika / povrata..

Način ulaganja nevjerojatno je važan jer određuje princip ulaganja. O tome ovisi stupanj tolerancije rizika i očekivani profit. Također je povezan s diverzifikacijskim alatima potrebnim za uravnoteženje rizika i profita..

U ovom ćete članku naučiti o šest različitih strategija ulaganja koje upravitelji fondova slijede:

• Ulaganje odozgo.
• Ulaganje odozdo prema gore (Ulaganje odozdo prema gore).
• Temeljna analiza.
• Tehnička analiza.
• Suprotno ulaganje (Contrarian Investiranje).
• Ulaganje dividendi.

Razmotrimo na čemu se temelje ove strategije uzajamnih fondova i na čemu imaju prednosti u usporedbi jedna s drugom..

Strategije uzajamnog fonda od vrha prema dnu ili odozdo prema gore

Strategija ulaganja odozgo prema dolje uključuje odabir imovine na temelju velikih uzoraka. Na primjer, ako upravitelj fonda pretpostavi da u bliskoj budućnosti gospodarstvo očekuje brzi rast, može kupiti dionice u svim smjerovima. Ili stječe imovinu u određenim sektorima gospodarstva, poput IT tehnologije ili industrije, s razlogom vjerujući da oni dobijaju više od drugih tijekom općeg jačanja tržišta.

Ako menadžer očekuje pad ekonomije, smatra da je prodaja najosjetljivijih sektora. Često su prve stavke na popisu „u letu“ proizvodi široke potrošnje i zdravstvena zaštita (ljudi počinju štedjeti na hrani, kupovini i lijekovima).

Menadžeri odozdo prema gore rade s pojedinim tvrtkama. Svoje izglede izračunavaju na temelju događaja u općoj ekonomiji ili sektoru kojem poduzeće pripada..
„Ulaganje odozgo ima jednu jednostavnu prednost – gledate cijelu šumu, a ne pojedinačna stabla. To olakšava procjenu zaliha i akcijsko planiranje “, rekao je Mick Hayman, neovisni financijski savjetnik..

Naravno, menadžeri mogu pogriješiti u svojoj procjeni cjelokupne ekonomske slike. No, čak i ako daju ispravne pretpostavke, nema garancije da će moći odabrati pojedinačnu uspješnu imovinu..

James Holtzman, dioničar u Legend Financial Advisors, navodi primjer sa zlatom: „Kada ulažete u strategiju odozdo prema gore, možete, primjerice, ulagati u tvrtku za rudarstvo zlata, ali možda neće uspjeti razviti određeno ležište. Dionice ovog poduzeća propadat će, ali općenito će ulaganje u zlato ostati unosno zanimanje. “.

Upravljanje imovinom odozdo prema gore mnogo je puta uspješnije uz pažljivo istraživanje pojedinih tvrtki. Za to je potrebno stručno znanje. Ali čak iu ovom slučaju, može utjecati tako snažna recesija u kojoj čak ni najpouzdanija imovina neće stajati.

Temeljna ili tehnička analiza

Temeljna analiza uključuje proučavanje svih čimbenika koji utječu na uspješnost ulaganja. Na primjer, za dionice, to znači pregled svih financijskih podataka tvrtke. Uz dovoljan uvid u to, ovo može čak zahtijevati i sastanke s rukovoditeljima, zaposlenicima, dobavljačima, kupcima i konkurentima. U doslovnom smislu, želite se infiltrirati u tvrtku da razmotri menadžment, preduvjete za rast, ciljeve, perspektive itd..

Tehnička analiza uključuje odabir imovine na temelju prethodnih obrazaca trgovanja. To znači da gledate trendove cijena ulaganja..

Većina upravitelja fondova preferira temeljnu analizu jer žele točno znati koje čimbenike tvrtka mora rasti. Na primjer, ulagači očekuju da će dionice rasti jer to donosi profit..

Ali temeljni faktori nemaju uvijek punu snagu. Bilo koji investitor može naići na vremensko razdoblje u kojem se tržište, u svim pratećim okolnostima, kreće prema tehničkim parametrima.

Mick Hayman smatra da je prednost na strani tehničke analize. Uvjeren je da cijena imovine u bilo kojem trenutku odražava sve dostupne podatke o njoj. No, prema njegovim riječima, uspješni rukovoditelji dionica vješto koriste podatke i tehničke i temeljne analize..

„Ako sredstvo ima snažne temelje, mora pokazati stalni rast. Ako se to ne dogodi, tržište vam nagovještava da griješite i morate se usredotočiti na nešto drugo ”, kaže Mick Hayman.

Suprotno ulaganje

Menadžeri koji koriste suprotnu metodu ulaganja odabiru sredstva koja nisu u najboljem obliku. Oni određuju opće mišljenje tržišta o određenoj tvrtki ili sektoru ekonomije, a zatim se suprotstavljaju.

Takve strategije uzajamnih fondova obično su povezane sa strategijom ulaganja vrijednosti koja uključuje nabavu imovine koja je tržište podcijenjeno.

„Dugoročno gledano, za sve dionice na svijetu cijena osvaja stopu rasta, iako im je u određenim razdobljima niža. Suprotan stil ulaganja može biti vrlo profitabilan ako je investitor sposoban kompetentno analizirati i odabrati trenutak za ulaganje novca “, kaže Chris Gechi, direktor programa upravljanja novcem na Sveučilištu Pennsylvania, Wharton School.

Naravno, uvijek postoji rizik da će se opća očekivanja tržišta ispuniti, opklada će biti pogrešna, a upravitelj fonda pretrpjeti gubitke.

Ulaganje dividendi

Kao što ime sugerira, dividendni fondovi kupuju dionice s jakom dobiti i dividendama. Zbog nepostojanosti dionica na tržištu posljednjih godina, mnogi investitori su počeli obraćati pažnju na fondove koji nude redovna plaćanja..

“Čak i ako cijena dionica padne, barem ćete dobiti neki prihod. To je dobar način za povećanje dobiti, pogotovo ako ste u mirovini, “kaže Russ Kinnell, direktor Morningstara.

Međutim, rastuća popularnost dividendi neke tržišne stručnjake brine o tome jesu li trenutno precijenjene. Izuzetno velika sredstva za isplatu također predstavljaju opasnost za investitore. To može značiti da poduzeća preuzimaju prekomjerne rizike i smanjuju se.

Stručnjaci su skloni vjerovati da ne postoje univerzalne ili garantirajuće strategije ulaganja. Možete se držati jedne ideje i biti vrlo produktivni u njoj ili možete prelaziti između stilova, prilagoditi se trenutnoj situaciji i koncentrirati se na stvaranje što manje pogrešaka..

Slični članci

• Što investitor mora znati prije nego što počne ulagati

  Burza postavlja puno pitanja i prepuna je mnogih nerazumljivih, posebno za početnike ulagače. Da biste odagnali neke od najpopularnijih…

• Ključni pojmovi ulaganja koji morate znati

  Najvjerojatnije ste naišli na desetine uvjeta za ulaganje u poslovne razgovore i vijesti iz medija. Sigurno ste čuli za raznolikost imovine,…

• Skupe zalihe vrijedne kupovine – Top – 10 imovine

  Neki ulagači preferiraju jeftine zalihe, drugi teže skupim ponudama, u stvari vrijednost posebne imovine nema…