Neka novac radi. Najbolji investitori svijeta i Rusije

Ulaganje kao aktivnost pojavilo se krajem 19. stoljeća, a ušlo je u aktivnu fazu u prvoj polovici 20. stoljeća. Već 70 godina uspješan investitor primjer je američkog sna i dokaz da se čovjek može „obogatiti umom“.

U 21. stoljeću talentirani ulagači milijunaša sve se više pojavljuju izvan Sjedinjenih Država: u Europi, Aziji i Rusiji..

Najbolji investitori na svijetu

---

Sjedinjene Američke Države su rodno mjesto većine bogatih koji su svoje bogatstvo uložili. Oni su neobične zvijezde industrije i klasični samostalni biznismeni koji su zarađivali počevši od dna, a na tržište nisu ušli velikim kapitalom.

1. Warren Buffett

Buffett je najpoznatiji investitor i jedan od najbogatijih ljudi na svijetu. Ostaje vjeran investicijskoj filozofiji sredine 20. stoljeća (vrijednosno ulaganje). Tvrtke temeljno smatra i ulaže u dionice koje tržište podcjenjuje.

Buffett investira tamo gdje dobro razumije i vjeruje da je nemoguće predvidjeti ponašanje na tržištu. Kupnju dionica doživljava, ne kao kupnju vrijednosnih papira, već kao kupnju udjela u nekom poslu.

Warren također voli štedjeti. Svakog jutra doručkuje kod Mcdonalda i živi u kući koju je kupio davne 1957. godine. Od 2011. godine Buffett je na Forbesovoj listi najutjecajnijih ljudi na planeti..

---

Ne trebate biti raketni znanstvenik. Ulaganje nije područje na kojem će osoba s IQ 160 postići veći uspjeh od osobe s IQ 130.

---

2. George Soros

Legendarni Amerikanac mađarskog porijekla poznat je kao vješt prognozerac valutnih kriza. Postao je poznat nakon “crne sredine” – 16. rujna 1992. godine. Tada je funta naglo pala na njemačku marku, a Soros je svirao na njemu i primao više od milijardu dolara dnevno.

Kaže da zarađuje od svoje teorije refleksivnosti. Temelji se na tržišnim očekivanjima, koja se mijenjaju u skladu s dosljednim radom medija (prilagođeni članci ili informativni napadi). Napuhava financijske mjehuriće i specifikacije.

Sorosa često kritiziraju. Mnogi ga optužuju za dobivanje insajderskih informacija, lobiranje i pokretanje financijskih kriza u svrhu profita..

---

Nisam prihvatio pravila koja su predložili drugi. Da jesam, ne bih više živio.

---

3. Peter Lynch

Peter Lynch jedan je od najboljih ulagača 1980-ih. Njegov Fond za vjernost Magellan imao je nekoliko karakterističnih načela:

• Ne radite s tvrtkama koje prebrzo rastu.

• Uložite u dionice s izrazito niskim (povijesnim niskim) omjerima zarade i cijene (P / E) – podcijenjene zalihe.

• Ne fokusirajte se na prognoze.

Lynch preporučuje da ne slijedite prognoze analitičara na Wall Streetu, već da razumijete poslovanje tvrtke i proučavate industriju u kojoj posluje. Vjeruje da svi imaju dovoljno inteligencije da započnu ulagati u dionice, ali nemaju svi dovoljno izdržljivosti. On savjetuje onima koji su skloni panici da ulažu u uzajamne fondove (uzajamne fondove).

Peter Lynch je 1989. godine svoje ideje opisao u knjizi „Strategija i taktike pojedinog investitora”. Njegova filozofija ulaganja stekla je mnoge sljedbenike..

---

U svakoj industriji i svakoj regiji supervizor može pronaći velike, rastuće tvrtke mnogo prije nego što ih profesionalci otkriju..

---

4. John Templeton

Sir John Templeton velika je figura na globalnom financijskom tržištu 20. stoljeća. Ovo je još jedan antagonistički ulagač koji je uložio bogatstvo u suprotstavljanje trendovima. Templeton je prvi u svijetu zaradio novac uz pomoć raznolikih fondova usmjerenih na međunarodnu trgovinu. Njegov Templeton Growth uložio je u japansku ekonomiju.

Templeton je 1939. godine otkupio dionice od svake tvrtke koja im je nudila za manje od 1 dolara po komadu. Četiri godine kasnije ovaj je pothvat donio profit. Godine 1954. osnovao je fond Templeton Growth, koji je za 45 godina poslovanja pokazao prosječni povrat od 14,5% godišnje – svakih 10.000 USD pretvorilo se u dva milijuna USD u ovom razdoblju.

---

Razdoblje maksimalnog pesimizma je najbolje vrijeme za kupnju, razdoblje maksimalnog optimizma je na prodaju.

---

5. John Bogle

Bogle je osnivač prvog i najuglednijeg indeksnog fonda na tržištu – Vanguard 500. Prije više od 40 godina njegovu su ideju shvatili s oprezom, ali brzo je dokazao da vrijedi. Vanguard grupa trenutno upravlja imovinom vrijednom većom od 2,5 trilijuna dolara..

Princip uspjeha Bogle je sljedeći: rast imovine ograničen je ukupnim rastom tržišta i troškovima. Nemoguće je zaobići tržište, pa morate smanjiti troškove.

Bogle savjetuje odabir sredstava s niskim troškovima, oprezan je plaćenim savjetima i ne precjenjujte dosadašnje performanse.

---

Ne tražite igle u plastu sijena. Dovoljno je kupiti cijelu stanu sijena (o diverzifikaciji).

---

6. Karl Aikan

Vrhunac Aykanove karijere investitora došao je u 1980-ih. Zaradio je bogatstvo na greenmailu (korporacijskom ucjenjivanju). Aikan je otkupio kontrolne udjele u kompanijama i bio je član upravnog odbora, a zatim je inzistirao da se njegov udio kupi za veću cijenu. U slučaju neuspjeha, prijetio je da će obustaviti posao ili će se miješati u normalan rad. Zbog toga je dobio nadimak “izvršitelj tvrtki”.

---

Dionice Hewlett-Packarda tone, profit pada, izvršni direktor se otpušta … Odlično, kupujem!

---

7. Sam Zell

72-godišnji Sam Zell dokazuje da različite strategije djeluju u poslu. Glavna stvar je razumjeti što radite i slijediti plan. Za razliku od Buffetta, Zell ne ulaže u gotove stabilne projekte, već traži jeftine krizne tvrtke i podiže ih s kompetentnim menadžmentom. Oživio je one projekte na koje drugi investitori nisu obraćali nikakvu pažnju..

Zell ima tri principa:

• Kupite nešto što nije potraženo ili je na rubu bankrota.

• Provjerite ima li tvrtka potencijal.

• Organizirajte posao kako biste smanjili porezne troškove, ali ostanite unutar zakona.

---

Ključ mog uspjeha je taj što uvijek prije svega procjenjujem koliko postotnog potencijala nije realizirano..

---

8. Bill Gross

Vjeruje se da je osnivač gigantske investicijske tvrtke PIMCO zaradio svoj prvi kapital igrajući blackjack u Las Vegasu. No uspjeh u poslu nije bio osiguran igranjem karata: prvo je Gross studirao na Sveučilištu Duke, zatim je dobio MBA na Kalifornijskom sveučilištu, a od 1971. radio je kao analitičar u Pacific Mutual Life Insurance. Iste godine stvorio je tvrtku PIMCO, kojom je upravljao do 2014. godine..

Bruto je zagovornik diverzifikacije i zadovoljavajuće investicije. Odnosno, ulaganja, analiza, rad na greškama i uspjeh trebali bi donijeti i financijski i etički užitak.

Njeni principi su dugoročna prognoza (proučavanje vijesti, usporedba pokazatelja, računovodstvo sezone) i kontrola nad emocijama. Gross vjeruje da su glavni neprijatelji ulagača pohlepa i strah.

---

Uvijek sam bio sklon obratiti pažnju na one brojeve koje tržište ne primjećuje..

---

9. Bill Miller

Bill Miller je portfelj menadžer s jednom od najdužih priča profitabilnog upravljanja. 15 godina zaredom – u 1991.-2005. – ukupna profitabilnost njegovog fonda nadmašila je S indeks&P 500.

Miller traži tvrtke s konkurentnom prednošću čije se dionice prodaju po cijenama ispod njihove stvarne vrijednosti. Miller analizira ovu vrijednost koristeći poseban model diskontiranog novčanog toka..

---

Često podsjećam naše analitičare da je 100% informacija koje imate o tvrtki prošlost, a 100% vrijednosti zaliha ovisi o budućnosti..

---

10. Jeffrey Gundlach

Gundlach je čovjek živopisnih matematičkih sposobnosti koji mu je pomogao da izgradi živahnu karijeru u TCW Total Return Bond Fund. Prijavio se za posao u ovoj tvrtki bez ikakvog obrazovanja i iskustva. Ali pobijedio je sve na intervjuu i postao jedan od najboljih zaposlenika.

Gundlach je 2009. neočekivano otpušten iz TCW-a. Poslovni čovjek nije odustao i zaradio je svoj DoubleLine Capital fond koji je nekoliko puta veći od Gundlachovog mjesta rada u pogledu imovine.

U investicijskom svijetu, Jeffrey Gundlach, primjer je hrabrosti i hrabrosti, pogotovo kada trebate protiviti se mišljenju gomile ili dijeliti s “dobrom starom” imovinom ako su prestale profitirati.

---

Trebali biste moći napustiti svoje stare prijatelje (o promocijama).

---

Najbolji ulagači Rusije

---

Specifičnosti ruskog financijskog svijeta su takve da većina glavnih ulagača nije “čisti” ulagači. U početku su njihovo stanje formirali udjelom u velikim industrijskim poduzećima. Teško ih je staviti na rang s ulagačima s gornjeg popisa: uostalom, posjedovanje i ulaganje su dvije različite stvari. Stoga smo za pregled uzeli 5 ruskih milijardera, među izvorima prihoda kojih Forbes navodi ulaganja.

1. Vagit Alekperov

Alekperov je izgradio svoje financijsko carstvo, počevši od visokog menadžera u naftnim i plinskim poduzećima u 1990-ima. U 1990. – 1992. bio je zamjenik ministra za naftnu i plinsku industriju SSSR-a. Nakon privatizacije 1993. godine, Lukoil je postao izvor bogatstva. U 2018. Alekperov je od tvrtke dobio dividende više od 680 milijuna dolara.

---

Odrastao sam na naftnom polju … U našem dvorištu, osim bacanja konopa i jahanja [uljanog] stolca za ljuljanje, 50-ih nije bilo druge zabave..

---

2. Gennady Timchenko

Timchenko je uspio postati milijunaš u 90-ima, iako u to vrijeme nije bio javna ličnost. Osnova kapitala poslovnog čovjeka je Sibur, Novatek, Stroytransgaz, Stroytransneftegaz, Transoil. Timchenko upravlja hokejaškim klubom SKA i ulaže u razvoj poljoprivrede na teritoriju Krasnodara.

---

Iz sebe mogu jasno i definitivno reći: ako bude potrebno, sutra ću sve prenijeti na državu. Ili u dobrotvorne svrhe. Samo u korist.

---

3. Victor Vekselberg

Victor Vekselberg prikupio je svoje bogatstvo ulaganjem aluminija i nafte, a kasnije je počeo ulagati u inozemnu imovinu. To su švicarske tvrtke Sulzer, Oerlikon, Schmolz + Bickenbach. Sada je milijarder ograničen u slobodi poslovanja zbog američkih sankcija.

---

Bogatstvo je kriterij čovjekove socijalne uspješnosti, odraz njegovih sposobnosti, dijelom sreće.

---

4. Mihail Prokhorov

Prokhorov je iz zadruge 1980-ih prešao u zadrugu do jednog od najbogatijih ljudi u Rusiji u 15-20 godina. Glavnu ulogu u tome igrao je savez s drugim milijarderom Vladimirom Potaninom – partneri su aktivno privatizirali industrijska poduzeća u 1990-ima.

2007. godine su se razišli, a Prokhorov je postao vlasnik Onexima. Milijarder se u budućnosti aktivno uključio u društvene aktivnosti, kupio košarkaški tim u Sjedinjenim Državama, uložio u tehnologiju, ali je u 2018. prodao većinu te imovine.

---

U poslu to ne bi trebalo biti lako. Treba li biti teško, samo gospodarstvenici i trebaju li ponijeti uzvišeno? riskirati i voljeti ga.

---

5. Dmitrij Rybolovlev

Dmitrij Rybolovlev postao je milijarder zbog privatizacije Uralkalija, jednog od najvećih proizvođača mineralnih gnojiva u Rusiji. Trenutni kapital tog poduzetnika zaradio je nakon što je tvrtku prodao Sulejmanu Kerimovu za pet milijardi dolara. Rybolovlev od 2011. godine živi u Kneževu Monako, posjeduje lokalni nogometni klub, ulaže u umjetnička djela i kupuje elitne kuće u različitim dijelovima svijeta.

---

Veliki posao je državna stvar. Pogotovo ako je ovaj posao u privatnim rukama.

Slični članci

• Što investitor mora znati prije nego što počne ulagati

  Burza postavlja puno pitanja i prepuna je mnogih nerazumljivih, posebno za početnike ulagače. Da biste odagnali neke od najpopularnijih…

• Tajne i pravila investitora – Kako započeti mudro ulagati?

  Ako razmišljate uložiti dio svog teško zarađenog novca u burzu, možda ćete biti pomalo nervozni. Srećom nemate…

• Savjeti za investitore za one koji traže uspjeh na burzi

  Dennis Lynch voditelj je ulaganja u Morgan Stanley Investment Managementu. Bio je menadžer portfelja s visokim kapitalom u 2017. godini i…